GANAR/GANAR: INSTRUMENTOS DE INVERSIÓN SOSTENIBLES
Sin duda los conceptos de sostenibilidad y cada vez se tienen más relevancia, tanto a nivel empresarial, social y personal.
Por: Francisco Villa Jasso
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Las empresas involucran en sus procesos y políticas más estrategias para ser empresas sustentables a nivel global y esto ha tenido impactos muy positivos como: robustecer la imagen de marca, crear lealtad con sus clientes, atraer más clientes, incrementos en ventas y por consecuencia incrementos en el valor de mercado y sus utilidades.
Un criterio que se acuñó para distinguir a las empresas e instrumentos de inversión que las representan, fue el concepto ESG.
Criterios para valorar y ponderar qué empresas cumplen
El mercado no se conforma con saber si es o no ESG, sino desea saber hasta qué nivel. En este último punto es donde entran las inversiones y los mercados financieros, donde ha proliferado tanto la demanda de instrumentos emitidos por empresas que cumplen “altamente” con estos criterios, que se tiene un ranking de las 100 empresas más responsables en temas ESG, dividido en tres categorías:
Esto mismo, pero analizado desde el punto de vista de los inversionistas, ha tenido alta demanda porque los inversionistas reconocen que la gestión tipo ESG impulsa la reputación de las empresas, mitiga los riesgos inherentes de las mismas y las diferencia de las demás en aspectos positivos.
Este incremento de valor en las empresas tiene impacto en sus ingresos, ya que incrementa ventas y aun y cuando en un inicio se requieren grandes inversiones para lograr cumplir con los criterios, muchos de ellos ya son de nueva tecnología, con una vida larga y mantenimiento de bajo costo, comparado con el de mantener equipos ya obsoletos.
Al incrementar el valor de la empresa, los inversionistas también tienen grandes oportunidades de crecimiento en sus inversiones, ya que aun en el peor de los casos que la empresa se vendiera, el valor de venta sería considerablemente más alto que el de una empresa que no sea ESG.
Otro factor es el apalancamiento, las empresas que están bien calificadas en términos ESG, cuentan con la oferta de grandes fondos de inversión que están en la búsqueda de financiar o apoyar con capital a este tipo de empresas y en mejores condiciones financieras que a otro tipo de empresas.
Si unimos los factores que contemplan las empresas para formar parte de este grupo de compañías que cumplen con los requisitos ESG a nivel local y global, con lo que demanda el mercado para invertir en sus instrumentos financieros (Acciones, Bonos, ETF (Exchange Trade Funds) o fondos cotizados en bolsa entre otros, podemos entender mejor el porqué del crecimiento y perfeccionamiento de este sector del mercado de inversiones.
Ahora, porque digo que el invertir en estos instrumentos es en este momento un juego donde hay puros ganadores o, dicho de otra forma, porque invertir en estos instrumentos representa un esquema ganar / ganar:
- Los inversionistas, grandes y pequeños, sienten que ética o moralmente es lo correcto y es lo que quieren para las siguientes generaciones: un planeta más limpio, una sociedad basada en las buenas costumbres, mercados competitivos, éticos e inversiones sostenibles en el largo plazo para sus recursos.
- Las empresas ganan prestigio, crecimiento, utilidades, lealtad de sus clientes y permanencia en la mente de los inversionistas, que juntos les traigan mejores condiciones de mercado.
- El mercado financiero, con información cada vez más clara y comparable, que ya no solo se base en múltiplos o información histórica, sino que también tenga criterios uniformes para evaluar viabilidad y proyección de sus inversiones.
En los hechos, esto se cumple y se puede medir en términos de rentabilidad, algunos ejemplos:
- ETF`s , que representan un conjunto de valores o índices, aquí algunos comparativos, donde no es una regla que siempre los que representan valores ESG ganen más, pero considero que estos ejemplos son representativos:e
- S&P BMV ha rendido en las últimas 52 semanas el 17%, mientras que el ETF que representa las acciones ESG creció en el mismo periodo 19%
En el caso de Europa, pasa el mismo efecto, pero más marcado, el ETF que incluye los mercados de la zona, disminuyó en las últimas 52 semanas el -1%, mientras que el que representa las empresas líderes en la zona con criterios ESG, incrementó su valor en el 18%.
Acciones
Comparando tres empresas del mismo giro, que por obvias razones omitiré sus nombres, la que tiene el mayor índice ESG ganó en el año más del 120%, la que y la que se encuentra en los últimos lugares del ranking ganó 59%. Importante hacer notar que este diferencial no solo se basa en el criterio ESG, influyen muchos factores, pero si recordamos lo que se menciona anteriormente sobre la administración de las corporaciones, esto hace sentido.
Bonos e Instrumentos de Deuda
En este tipo de instrumentos se tiene una enorme variedad de opciones, desde bonos colocados por el Gobierno Mexicano, hasta fondos de inversión de las principales operadoras, que están integrados sólo por valores ESG.
Con esta información, coincidimos en los beneficios: Porque me siento mejor al hacerlo, porque representa un valor para el mundo en el futuro y porque me deja una muy buena rentabilidad, No podemos dejar de tener este tipo de instrumentos en nuestros portafolios de inversión.
Francisco Villa Jasso, CEO GAAsesores agencia exclusive de Skandia. Es Licenciado en Administración de Empresas por la Universidad Anáhuac. Tiene Maestría en Alta Dirección con especialidad en Finanzas. Cuenta con diversas certificaciones en Finanzas, Inversiones y Liderazgo de equipos altamente calificados a nivel nacional e internacional.
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